Na początku czwartkowej sesji w Europie Zachodniej inwestorzy powstrzymują się przed dalszą wyprzedażą akcji. Być może wczorajsza zniżka na Wall Street została zdyskontowana już wczoraj. Przez ostatnie dwa dni ceny akcji w Nowym Jorku spadły średnio po 8-9%. Dzisiaj w nocy drugi dzień z rzędu mocno spadały indeksy w Azji: japoński Nikkei225 stracił 2,5%, w Hong Kongu zniżka wyniosła 3,5%, a giełda w Seulu straciła aż 7,5%.
W czwartek po raz pierwszy od listopada 2005 roku tonę miedzi z dostawą za trzy miesiące można było kupić za mniej niż cztery tysiące dolarów. W strachu przed globalną recesją inwestorzy pozbywają się kontraktów na metale przemysłowe. Miedź nie zostanie oszczędzona podczas obecnej rzezi na rynkach surowcowych. Zwłaszcza że jej fundamenty wyglądają blado” – powiedział agencji Bloomberga Yu Mengguo, starszy analityk w Jinpeng International Futures.
W ciągu ostatnich dni złoto poddało się panicznym nastrojom panującym na rynkach finansowych – od poniedziałku metal ten potaniał o prawie 100$ na uncji. Sytuacja wygląda tak, jakby jedynym pożądanym aktywem był amerykański dolar. Zdaniem analityków długie pozycje na złotych kontraktach zamykają przede wszystkim fundusze hedgingowe, które reagują w ten sposób na aprecjację dolara. Współczynnik korelacji pomiędzy wartością dolara, a ceną złota wynosi 0,62. Niektórzy sądzą, że niektórzy zarządzający sprzedając złoto chcą w ten sposób zrównoważyć straty poniesione na rynkach akcji.
Dominującym tematem w mediach od kilku tygodni stał się światowy kryzys gospodarczy. PRESS-SERVICE Monitoring Mediów przeanalizował artykuły z 10 głównych tytułów, określając liczbę oraz charakter publikacji, dotyczących sytuacji w gospodarce. Czyje prognozy się sprawdziły? Kto miał rację – analitycy, którzy zwiastowali katastrofalne skutki kryzysu, czy ci, którzy bagatelizowali jego następstwa? I wreszcie – czy media podgrzewały atmosferę, czy uspokajały, łagodząc ton publikacji?
Paniczna wyprzedaż akcji na giełdach światowych przerywana jest tylko chwilowymi korektami, określanymi mianem odbić. W tej sytuacji nawet najwytrzymalsi tracą nerwy. Nie wszyscy mają jednak powody do rozpaczy. Fundusz inwestycyjny Investor FIZ zarabia, na przekór temu, co dzieje się na rynkach finansowych. Według ostatniej roboczej wyceny sporządzonej na dzień 13. października 2008 r., wartość Certyfikatów Inwestycyjnych Investor FIZ wyniosła 2.433,89 zł . Oznacza to wzrost o 10,6% w stosunku do ostatniej oficjalnej wyceny sporządzonej na dzień 30. września 2008 r.
BGŻ trzeba odebrać Holendrom. Poczekać, aż ceny akcji banków spadną i odkupić je od nich. Operację te powinien przeprowadzić Skarb Państwa, a następnie odsprzedać akcje BGŻ sektorowi banków spółdzielczych na preferencyjnych warunkach. Trzeba przekonać ministra skarbu państwa do poparcia interesów polskiego sektora banków spółdzielczych.
Plan Paulsona wchodzi w życie. Amerykańskie ministerstwo skarbu zacznie od skupowania walorów tamtejszych instytucji finansowych, które najmocniej ucierpiały w wyniku kryzysu kredytowego. Nie jest jeszcze określona dokładna data rozpoczęcia akcji, jednak na samą jej zapowiedź sektor finansowy amerykańskich giełd zareagował entuzjastycznie. Kurs JP Morgan Chase wzrósł o 13,5%, walory Citigroup zdrożały o 9,1%, zaś wycena Bank of America zwiększyła się o 6,3%. Mimo to cała sesja zakończyła się na znaczących minusach.
Napisany przez bankier.pl, Krzysztof Kolany, z 12-10-2008 23:02
Ostatnie załamanie cen akcji skłoniło niektórych komentatorów do wyciągnięcia dalekosiężnych wniosków. Mówi się nawet o straconej dekadzie, w której nie dało się zarobić na akcjach. W takim razie w co warto inwestować? Po wrześniowo-październikowej przecenie średnia przemysłowa Dow Jones oraz indeks S&P500 znalazły się w pobliżu poziomów z jesieni roku 1998. W tym czasie wymazane zostały praktycznie wszystkie zyski z hossy lat 2003-2007. Tylko w przeciągu ostatnich 12 miesięcy indeks S&P500 stracił 42%.
Piątkowe spotkanie grupy G7 z szefami banków centralnych i ministrami finansów tych krajów nie przyniosło konkretnych rozstrzygnięć w sprawie ratowania światowej ekonomii przed skutkami kryzysu w amerykańskim systemie finansowym. Przedstawiono za to pięciopunktową deklarację, która ma charakter stricte polityczny, jednak jednoznacznie wskazuje na to, że najbogatsze kraje świata akceptują drogę interwencjonizmu w wychodzeniu z kryzysu.
Być może niedługo nie tylko Polska, ale i Europa będzie miała swoją „ustawę kominową.” Ministrowie finansów państw UE chcą ograniczyć nadmierne zarobki i odprawy dla menadżerów - dowiadujemy się z serwisów informacyjnych. Powód? Zgorszenie wywołane wielkimi odprawami, jakie otrzymali menedżerowie upadających, europejskich banków. Szef francusko-belgijskiego banku Dexia, który miał otrzymać odprawę w wysokości 3,7 mln euro, chociaż w ratowanie kierowanego przez niego banku rząd musiał wpompować 6,4 mld euro - to tylko jeden z licznych i nie najbardziej drastycznych ostatnio przykładów.
Rozpoczęta we wrześniu spirala paniki na rynkach akcji wydaje się nie do zatrzymania. Inwestorzy pozbywają się akcji bez względu na ceny, bojąc się o realizację najgorszego z możliwych scenariuszy. Rynki panicznie boją się plajty kolejnych banków oraz zupełnego załamania systemu finansowego. Ponadto wielu inwestorów dopiero teraz zdało sobie sprawę z powagi sytuacji i uświadomiło sobie, że świat nie uniknie bolesnej recesji. W efekcie wczoraj nowojorskie giełdy straciły po przeszło 5%. W Europie indeksy obroniły się przed spadkami dzięki decyzji amerykańskiej Rezerwy Federalnej, która będzie bezpośrednio finansowała przedsiębiorstwa.
W środę o godzinie 13:00 Europejski Bank Centralny oraz Rezerwa Federalna obniżyły stopy procentowe po 0,5 pkt. proc. Obecnie cena pieniądza w USA wynosi 1,5%, a w strefie euro 3,75%. Do działań równocześnie przystąpiły także Bank Kanady, Bank Anglii, Szwajcarski Bank Narodowy oraz bank centralny Szwecji– wszystkie obniżyły główną stopę procentową o pół punktu procentowego. Ludowy Bank Chin obniżył cenę pieniądza o 27 pkt. bazowych. O takiej akcji spekulowano już od poniedziałku.
W środę po kolejnym dynamicznym spadku kurs ropy znalazł się na poziomie 80$ za baryłkę. Ostatni raz „czarne złoto” kosztowało tyle prawie rok temu. Spadające ceny surowcem są pochodną strachu inwestorów przed globalną recesją. Na rynkach finansowych trwa panika – inwestorzy dyskontują najgorsze scenariusze. Panuje strach, że przykręcony kurek z kredytami wywoła globalną recesję, która zmniejszy popyt na surowce. Dlatego też inwestorzy porzucają wszelkie ryzykowne aktywa zamieniając je na obligacje skarbowe, gotówkę lub złoto.
Nowojorscy inwestorzy musieli się czuć jak podczas przejażdżki kolejką w wesołym miasteczku. Tyle że dzisiaj nikomu nie było do śmiechu. Po bardzo zmiennej sesji główne indeksy odnotowały kolejne spadki. Skoordynowane działania banków centralnych nie odniosły zamierzonego skutku. Wydarzeniem dnia była zsynchronizowana akcja największych banków centralnych, które o godzinie 13:00 obniżyły oficjalne stopy procentowe o 50 pkt. bazowych. Ale decyzja ta nie mogła przełamać niechęci banków do pożyczania pieniędzy – przecież problemem nie jest wysoka cena pieniądza, lecz brak wzajemnego zaufania.
BNP Paribas zakończył transakcję przejęcia od Bank of America pionu brorkerskiego działającego na rynku pierwotnym akcji. Transakcja oznacza wymierne korzyści dla francuskiej grupy w postaci nowych klientów, pracownikow oraz technologii IT. BNP Paribas przejął rozwijaną od ponad 13 lat działalność brokerską Bank of America wraz z 500 klientami - funduszami inwestycyjnymi i hedgingowymi - oraz 300 pracownikami, dzięki czemu znajdzie się w czołówce “primary brokers” w USA.
Dzisiaj rano na cena miedzi na Londyńskiej Giełdzie Metali spadła do najniższego poziomu od lutego 2007 roku. Mimo że później notowania czerwonego metalu nieco się podniosły, to wciąż utrzymują się poniżej poziomu 6.000$ za tonę. Od kilkunastu dni spadki cen miedzi biją historyczne rekordy: trzeci kwartał był najgorszy od w dziejach notowań miedziowych kontraktów, a tylko w tym tygodniu kurs spadł o 15%, zaś od lipcowego szczytu wszech czasów wycena tego surowca obniżyła się o 3.000$ na tonie.
W tym tygodniu euro straciło względem dolara aż 5,4% - jak na rynek walutowy jest to zmienność rzadko spotykana. Wczoraj europejską walutę dobił Jean Claude Trichet, mówiąc że na rozważana była obniżka stóp procentowych. Co prawda w czwartek Europejski Bank Centralny pozostawił cenę pieniądza bez zmian na poziomie 4,25%. Ale na konferencji prasowej Trichet, przyznał, że Rada EBC rozważała też opcję redukcji stóp procentowych. Oprócz tego szef EBC dodał, że wzrasta ryzyko recesji, a maleje ryzyko wzrostu inflacji. Rynek odczytał te słowa jako jednoznaczne potwierdzenie spekulacji o obniżce stóp w ciągu najbliższych miesięcy.
Wczoraj notowania złota obniżyły się wraz z wycenami innych surowców. W przypadku złotego kruszcu decydująca była aprecjacja dolara, która sprowadziła cenę tego metalu do poziomu 840$ za uncję. W czwartek złoto potaniało o prawie 4%, co i tak było relatywnie dobrym wynikiem w porównaniu z innymi metalami czy ropą naftową. Głównym winowajcą takiego stanu rzeczy był mocniejszy dolar, który wczoraj zyskał 1,4% względem euro. Ceny surowców są ujemnie skorelowane z wartością dolara, zaś elastyczność cenowa w wielu przypadkach jest większa od 1. Oznacza to, że w przypadku umocnienia dolara o 1% surowce notowane na giełdach tanieją o ponad 1%.
Znaczne umocnienie złotówki stwarza ciekawą okazję dla kolekcjonerów sztuki, którzy chcieliby dokonać zakupu poza polskim rynkiem. Mimo iż prace artystów takich jak Damien Hirst czy Lucienie Freud raczej pozostają poza ich zasięgiem, to możliwości są coraz większe. „W ostatnim czasie zrealizowaliśmy kilka transakcji dla polskich klientów w porozumieniu z holenderskimi i londyńskimi galeriami, z którymi jesteśmy w kontakcie– mówi Krzysztof Maruszewski prezes Stilnovisti.
Bank DnB NORD Polska skupił w pierwszych trzech kwartałach tego roku faktury na kwotę 501,4 mln zł. To wzrost o 150% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (201,8 mln) i znacząco więcej niż w całym ubiegłym roku (303,2 mln). Bank szacuje, że do końca roku uda mu się skupić faktury na łączną kwotę 750 mln zł. Dynamiczny wzrost obrotów faktoringowych bank zawdzięcza coraz większej liczbie transakcji z dotychczasowymi klientami oraz pozyskiwaniu nowych klientów.
